Мозаика (МОС) на 11% после отчета о прибыли: можно ли отскок?
Месяц прошел со времени последнего доклада заработок для мозаики компании () МОС. Акции потеряли почти 11% за это время, отстав от рынка.
Последние негативная тенденция продолжится, ведущих к следующему выпуску доходов акции, или это из-за прорыва? Прежде чем мы погрузимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали так поздно, давайте бросим быстрый взгляд на его последнем докладе доходов, чтобы получить лучшее представление о важных катализаторов.
В4 заработок мозаика &амп; продажи превзошли ожидания
Мозаика вошли заработка (по отчетным данным) в размере 0. 03 на акцию в четвертом квартале 2016 года, вниз от $0. 44 за акцию, зафиксированного год назад. Заработок, за исключением разовых статей, составила $0. 26 за акцию, что превысило Закс консенсус-прогноза в размере $0. Двенадцать.
Доходы компании упали примерно на 13. 9% в годовом исчислении до $1,862 млн. в отчетном квартале. Эта цифра, однако, бить Закс консенсус 1,816 млн. долл..
Полный Год 2016
За полный год 2016, Мозаика чистая прибыль составила 298 млн, или $0. 85 за акцию, вниз от $1 млрд или $2. 78 сообщили в 2015 году. Чистый объем продаж за год составил $7. 2 миллиардов, вниз от $8. 9 млрд, зафиксированных в 2015 году.
Выделяет Сегмент
Доходы от мозаики фосфатов сегменте снизилась до $896 млн. в квартале от год назад цифра в $1 млрд из-за снижения цен на готовую продукцию, которое было частично компенсировано увеличением объема продаж. Валовая маржа сегмента сократилась примерно на 30. 6% до $84 млн из-за снижения средней цены, что было частично компенсировано снижением реализованных аммиака и серы затрат, повышение производительности и рост доли продаж премиальных продуктов.
Отдел продаж калийных упал около 28. 8% за год в квартале 407 миллионов долларов, пострадают от снижения средних цен реализации. Валовая прибыль за квартал снизилась на 57. 4% в годовом исчислении до $66 млн за счет снижения цены реализации, что было частично компенсировано выгоды мер по сокращению расходов .
Доходы от международного сегмента Дистрибуция выросла около 13. 1% в годовом исчислении до $684 млн. в увеличение объемов продаж более чем компенсировать снижение средних отпускных цен. Валовая маржа увеличилась примерно на 55. 3% до $59 млн..
Финансы
Мозаика денежных средств и денежных эквивалентов составил 673 $. 1 млн по состоянию на 31 декабря 2016 года, около 47. 3% за год. Долгосрочный долг вырос до $3,779. 3 млн. по состоянию на 31 декабря 2016 от 3769 $. 5 млн. по состоянию на 31 декабря 2015. Капитальные затраты мозаики были в отчетном квартале $209 млн. Операционный денежный поток составил $321 млн. в квартал, по сравнению с 302 млн. долл. в соответствующем квартале прошлого года.
Перспективы
Мозаика ожидает, что объемы продаж фосфатов в диапазоне от 2 млн до 2. 3 млн. тонн в первом квартале 2017 против 2. 2 млн. тонн за тот же квартал в 2016 году. Средняя цена продажи, FOB завод, как ожидается, будет в диапазоне от $315 до 335 долларов за тонну. Валовой сегменте маржа, как ожидается, будет в верхних однозначных цифр.
Объемы продаж хлористого калия был прогноз в диапазоне от 2. 15 миллионов до 2. 3 млн. тонн за первый квартал, по сравнению с 1. 5 млн. тонн в предыдущем году четверть. Средняя цена продажи, FOB завод, как ожидается, в диапазоне от $165 до $180 за тонну, а показатель маржи, как ожидается, составит около 20%.
Общий объем продаж на международном сегменте дистрибуции, как ожидается, в диапазоне от 1. 2 в 1. 5 млн. тонн в первом квартале 2016 года, по сравнению с 1. 3 млн. тонн в втором квартале прошлого года. Сегменте валовая маржа составляет около 20 долларов за тонну.
К 2017 году компания рассчитывает на продажи, общие и административные (СГ&амп;а) счет в пределах от $295 до $310 млн..
Эффективная налоговая ставка, как ожидается, будет в верхних однозначных цифр.
Капитальные расходы, вероятно, будут в диапазоне от $800 до $900 млн, наряду с инвестициями в Ма'aden ва раад Аль Шамал фосфата компании ("MWSPC") $150 млн..
Объем продаж фосфорных в 2017 году, как ожидается, будет в диапазоне 9. 5-10. 25 млн. тонн. Объем продаж хлористого калия, как ожидается, в диапазоне от 8-8. 75 млн. тонн, а объем продаж в Международном сегменте дистрибуции прогнозируется между 7-7. 5 млн. тонн.
Как Оценивает Двигался С Тех Пор?
Получается, прогнозы умер в прошлом месяце. Там была одна ревизия высшее за текущий квартал по сравнению с нижним. В прошлом месяце, прогноз сместился ниже на 7. 32% из-за этих изменений.
Мозаика компании () цена и консенсуса
Мозаика компании () цена и консенсус | мозаики компании () Цитата
Баллы ВГМ
В это время, мозаики акции бедные оценки роста 'Ф', однако его Динамика намного лучше с. Наметив несколько похожий путь, запас был выделен класс " б " на стороне, то во втором квинтиле для данной инвестиционной стратегии.
В целом, акции совокупный результат ВГМ на "С". Если Вы не сфокусированы на одной стратегии, этот счет является одним вы должны быть заинтересованы в.
Наши оценки стиля указывают на то, что акции больше подходит для инвесторов, чем обороты инвесторов .
Перспективы
В наличии есть Закс Ранг #3 (удерживать). Мы ожидаем встроенное вернуться из запаса в ближайшие несколько месяцев.
Хочу рекомендаций от Закс инвестиционных исследований? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акции на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить бесплатный компании reportMosaic (В) (мм): бесплатный отчет, чтобы Анализ читайте в этой статье на Закс. com нажмите здесь. Закс Инвестиционных Исследований